加密衍生品 101：关于加密期货、加密期权和永续合约的初学者指南（中篇）

了解加密衍生品交易所的一些特点可能会有所帮助：

1、止损和止盈

止损和止盈都允许交易者为他们的交易设置底部和顶部价格。因此，他们可以在有利条件下自动退出市场，基于他们设定的价格。

2、部分平仓订单

部分平仓订单允许交易者在部分平仓他们的订单时获得部分收益。这意味着他们也可以继续从市场的增长中受益。

3、自动减仓（ADL）

如果某个头寸无法以高于破产价格的价格清算，交易所的ADL系统可以从指定的交易者中减少对立头寸。这在合同上的任何损失超出保险范围时特别有帮助。

4、保险基金

如果持仓低于维持水平（保证金），保险基金可以帮助交易者保护免受ADL的损失。


使用衍生品的优势

使用加密衍生品的一些优势包括：

1、市场效率

由于衍生品交易实践套利，它有助于确保基础资产的市场价格准确，并使市场达到平衡和稳定。

2、低交易成本

衍生品合同是有效的风险管理工具，从而降低市场交易成本。因此，与股票交易等证券相比，衍生品交易的交易成本较低。

3、风险管理

衍生品合同的价值与基础资产紧密相关。因此，衍生品用于减轻与这些基础资产波动价格相关的风险。

例如，如果交易者购买了衍生品合同，并且基础资产的价格下跌，他可以通过从衍生品中获利来抵消损失。

4、确定基础资产的价格

衍生品合同通常用于定义基础资产的价格，使其成为加密货币经济的关键组成部分。

5、更高的杠杆

通过衍生品交易，投资者可以利用杠杆来增加利润率，而无需预先投资大量资金。

6、高流动性

衍生品交易市场需求很高，因此非常流动。研究显示，2020年加密货币衍生品的每日交易额达到6000亿美元。衍生品继续获得动力，吸引机构投资者和交易者，保持市场活跃和流动性。

7、多样化

衍生品考虑基础资产的价格，帮助投资者最小化投资组合风险。市场还有助于生成市场运动信号，提供有关投资决策和交易策略的提示。


使用衍生品的缺点

使用加密货币衍生品的一些缺点包括：

1、更高的风险

衍生品合同可能非常波动，因为基础资产的价值可能经常波动。因此，交易者面临亏损的风险，特别是在杠杆合同中。

2、监管担忧

世界各地仍有一些地区禁止衍生品交易。因此，参与期货合同的两方必须在衍生品交易合法的同一地区内。

3、缺乏尽职调查

场外期货合同涉及对手风险，因为缺乏尽职调查。交易者不能有效地对另一方进行尽职调查，因为场外交易并不总是遵循严格的合规程序。



高效交易加密衍生品的方法

在交易加密衍生品时，没有单一的公式可以确保不会遭受亏损。然而，您可以遵循某些做法，尽量保护您的投资，并确保在投资之前做出明智的决策。

确定哪种衍生品对您的最佳选择是根据当前价格波动趋势来选择合适的衍生品。例如，如果市场看涨，您应该选择期权合同。

如果市场看跌，选择期货合同则是更明智的选择。然而，如果您不确定，或者市场行为不稳定，您可以选择永续期货合同，以在市场朝向哪个方向时都保持安全，不论市场走向如何。

您还应该注意不要过度对冲，以免承受更多亏损。经验丰富的交易者采用的一个技巧是借用资产并将其卖给其他人。他们这样做是希望未来的价格下降将使他们以更低的价格购买相同的资产。

借用的资产随后可以归还给出借人，使交易者可以保留利润。然而，如果价格上涨，交易者别无选择，只能从口袋中支付价格差额。因此，始终明智的做法是确保您能够承受任何可能造成的损失。

另一个重要的考虑因素是选择一个可靠的加密衍生品交易平台。您应该选择一个经过验证的、交易量高的、具有安全措施以侦测欺诈的建立稳固的交易平台。

加密衍生品交易是适合初学者和有经验的加密货币投资者的一个很好的选择。您可以根据自己舒适的风险水平选择不同的选项。